ต่างชาติ มีผลกับตลาดหุ้นไทย มากน้อยแค่ไหน

ต่างชาติ มีผลกับตลาดหุ้นไทย มากน้อยแค่ไหน? / โดย ลงทุนแมนรู้ไหมว่า ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย…

โพสต์โดย ลงทุนแมน เมื่อ วันพุธที่ 5 ธันวาคม 2018

ต่างชาติ มีผลกับตลาดหุ้นไทย มากน้อยแค่ไหน? / โดย ลงทุนแมนรู้ไหมว่า ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย มีมูลค่ารวมกันทั้งหมดเพียง 0.5% ของมูลค่าตลาดหุ้นทั่วโลก และเป็นเพียง 62% ใน Market cap ของหุ้น Apple ที่อยู่ที่ 26.9 ล้านล้านบาทพอเรื่องเป็นแบบนี้ จึงไม่แปลกที่ในสายตาของนักลงทุนต่างชาตินั้นจะเห็นตลาดหุ้นไทยเปรียบเสมือนบริษัทหนึ่งเท่านั้นขณะที่หลายคนเชื่อว่า นักลงทุนต่างชาติค่อนข้างมีอิทธิพลกับตลาดหุ้นไทยเรื่องนี้จริงหรือไม่ ลงทุนแมนจะเล่าให้ฟังปัจจุบัน Market cap ของตลาดหุ้นทั่วโลกอยู่ที่ประมาณ 3,300 ล้านล้านบาท ขณะที่ตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก 3 ลำดับแรกคือ1.ตลาดหุ้น New York (NYSE) มี Market cap 799.3 ล้านล้านบาท2.ตลาดหุ้น NASDAQ มี Market cap 391.4 ล้านล้านบาท3.ตลาดหุ้น Japan Exchange Group (JPX) มี Market cap 207.5 ล้านล้านบาทแล้วถ้าเปรียบเทียบกับตลาดหุ้นทั่วโลกนั้น ตลาดหุ้นไทยเป็นอย่างไร..ปัจจุบัน มูลค่า Market cap. ของตลาดหุ้นไทยอยู่ที่ 16.6 ล้านล้านบาท คิดเป็นมูลค่าเพียง 0.5% ของ Market cap ตลาดหุ้นทั่วโลกตั้งแต่ปี 1997 ถึงปี 2017 จากทั้งหมด 21 ปี นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นไทยสุทธิทั้งหมด 11 ปี และขายหุ้นไทยสุทธิทั้งหมด 10 ปีที่น่าแปลกใจคือ ในช่วงระหว่างปี 1997 – 2007 นั้น นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิไป 4 ปี มีจำนวนรวมกันเพียง 67,236 ล้านบาท หรือเฉลี่ยปีละ 17,000 ล้านบาทแต่ในช่วงระหว่างปี 2008 – 2017 นั้น นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิไป 6 ปี มีจำนวนรวมกัน 578,062 ล้านบาท หรือเฉลี่ยปีละ 96,000 ล้านบาท เลยทีเดียวแสดงว่านักลงทุนต่างชาติมาเริ่มขายสุทธิอย่างหนัก ในช่วงประมาณ 10 ปีหลังที่ผ่านมาขณะที่ในรอบ 21 ปี นั้น มี 3 ปีที่นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิมากกว่าแสนล้านบาท คือปี 2008 นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 162,346 ล้านบาท SET Index ลดลง 47.6%ปี 2013 นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 193,911 ล้านบาท SET Index ลดลง 6.7%ปี 2015 นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 154,346 ล้านบาท SET Index ลดลง 14.0%แต่ตัวเลขขายสุทธิในปี 2013 น่าจะถูกทำลายสถิติลงในปีนี้เพราะว่าปี 2018 นับจากต้นปีนั้น นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิไปแล้วกว่า 284,157 ล้านบาท และ SET Index ลดลงจากปีที่แล้วประมาณ 7.0%ดังนั้น อาจจะพอบอกได้ว่า การขายสุทธิของนักลงทุนต่างชาติที่เป็นหลักแสนล้านบาท น่าจะมีอิทธิพลกับตลาดหุ้นไทยในระดับหนึ่งแต่แน่นอนว่า เมื่อนักลงทุนต่างชาติขายหุ้น ถ้าเขานำเงินออกจากประเทศไทย เงินบาทควรจะอ่อนค่าลง เนื่องจากเงินบาทที่ได้จากการขายหุ้นจะถูกนำไปแลกเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ แล้วส่งกลับไปต่างประเทศแล้วที่ผ่านมาเงินบาทอ่อนค่าลงหรือไม่?ปี 2560 ค่าเงินบาทต่อเงินดอลลาร์สหรัฐ เท่ากับ 32.51 บาท ขณะที่ล่าสุดค่าเงินบาทต่อเงินดอลลาร์สหรัฐ อยู่ที่ 32.87 บาทจะเห็นได้ว่าเงินบาทอ่อนค่าลงเล็กน้อยเท่านั้น นั่นก็เพราะเงินที่นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นนั้นบางส่วน อาจถูกย้ายไปสินทรัพย์อื่นในประเทศไทย เช่น ตลาดตราสารหนี้ปี 2560 นักลงทุนต่างชาติมีมูลค่าซื้อสุทธิในตราสารหนี้ไทย 222,990 ล้านบาทปี 2561 (ม.ค. – ก.ย.) นักลงทุนต่างชาติมีมูลค่าซื้อสุทธิในตราสารหนี้ไทย 100,000 ล้านบาทดูจากข้อมูลแล้วแสดงว่านักลงทุนต่างชาติอาจยังไม่ได้ย้ายเงินจากการขายหุ้นกลับไปต่างประเทศทั้งหมดไม่แน่ว่าเมื่อราคาหุ้นลดลงมาจนอยู่ในระดับที่น่าสนใจ เราอาจจะเห็นพวกเขาย้อนกลับมาลงทุนในตลาดหุ้นอีกครั้งไม่ว่าอย่างไรก็ตาม จากเรื่องทั้งหมดนี้ เราคงปฏิเสธไม่ได้ว่านักลงทุนต่างชาติ มีอิทธิพลต่อตลาดหุ้นไทยพอสมควร เมื่อวันใดที่เขาชอบตลาดบ้านเรา ก็สามารถผลักดันตลาดให้ขึ้นได้แต่เมื่อใดก็ตามที่เขาไม่ชอบ ก็จะทำให้ตลาดตกลงได้ เหมือนในช่วงที่ผ่านมา..

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *